DOLF12

Vale a pena ficar de olho no Dolar depois de confirmar o fundo no diário, segue rumo a próxima resistência em R$ 1.933 e depois os R$ 1.961, em agosto quando chegamos nos 48.000 pts no IBOV, o dolar bateu 1.96X e na mesma hora o Bacen anunciou um leilão SAWP que equilave a uma venda de dolares no mercado a vista, quando bateu pela segunda vez em 1,93 senão me engano o Bacen realizou outro leilão, ou seja o próprio mercado já começa acreditar que acima disso o governo não vai deixar, portanto acredito que por volta de R$ 1,90 seja ótimo negócio começar a fazer algumas vendas de verdinhas, nas 3x em que o dolar bateu 1,90 realizei vendas e fui bem sucedido, e acredito que se chegar lá novamente teremos grandes chances de obter lucro novamente, o máximo que pode acontecer e ser stopado, mas como o stop é barato acho que vale muito a pena pela relação risco retorno, estou aguardando apenas um sinal de topo no diário.

Apesar de no gráfico estar aparecendo a resistência em R$ 2,02 o dolar futuro não chegou a esse valor não, isso acontece pelo de o contrato ser com vencimento em JAN/12 na época o valor senão me engano foi R$ 1,96

E se tudo der certo leva o nosso IBOV pra cima novamente.

Gol e TAM só perdem em prejuízo para a American Airlines na América Latina e EUA

Matéria publicada na Exame, definitivamente este é um setor que quero distância, a ação pode subir o que for que não entro de jeito nenhum, e como investimento aconselho a todos ficaram fora isso é empresa boa para especulador.

Com tanta empresa boa por ae porque se tornar sócio justo de uma que só da prejuízo.

São Paulo – As brasileiras Gol e Tam estão entre as aéreas de capital aberto da América Latina e Estados Unidos que registraram os piores lucros líquidos entre janeiro e setembro de 2011. As companhias ficam na frente apenas de uma empresa, a norte-americana AMR, controladora da American Airlines, que entrou em recuperação judicial na semana passada.

A Gol ficou na penúltima colocação com prejuízo de 454,7milhões de dólares e a TAM ocupa a ante penúltima colocação com 232,1 milhões de dólares de prejuízo. A American Airlines registrou o pior desempenho, com prejuízo de 884 milhões de dólares.

A americana UAL Corp  (que reúne United e Continental) é a empresa mais lucrativa do setor no período, com 978 milhões de dólares. Ela é seguida pela Delta Air Lines, com 429 milhões de dólares de lucro líquido. A empresa anunciou hoje a compra de 3% da Gol, por 100 milhões de dólares.
Depois da Delta aparece a Lan Chile, com 210 milhões de dólares. A Lan e a TAM anunciaram uma fusão em agosto de 2010.

A UAL também registrou o maior volume de vendas do período - 28,18 bilhões de dólares, seguida pela Delta Airlines com 26,71 bilhões de dólares. A TAM é a sexta colocada com 5,07 bilhões de dólares e a GOL ocupa a nona colocação com 2,83 bilhões de dólares. Entre as 11 empresas analisadas, a Gol foi a única a apresentar queda em vendas na comparação com o mesmo período de 2010. A queda foi de 6,1%.

A empresa do setor com a melhor margem liquida (Lucro/vendas) no período foi a mexicana Aeroméxico com 7,16% seguida pela chilena LAN com 5,09%. Nas três ultimas posições ficaram GOL, AMR e TAM.

Valor de Mercado

A maior empresa do setor por valor de mercado é a LAN Chile com 8,10 bilhões de dólares. A segunda melhor colocada foi a Delta Airlines com 7,17 bilhões de dólares. As brasileiras TAM e GOL estão na quinta e sexta colocações. A AMR é a ultima colocada, com 236 milhões de dólares – no ano, ela perdeu 90,9 % do seu valor de mercado.
Veja os lucros das empresas de aviação abertas da América Latina e Estados Unidos entre janeiro e setembro de 2011:

Empresa	País	Lucro líquido em milhares de dólares
UAL Corp	EUA	978.000
Delta Air Lines	EUA	429.000
Lan Chile	Chile	210.366
Aeromex	México	135.761
Jetblue Airways	EUA	63.000
US Airways	EUA	53.000
Southwest Airlines	EUA	26.000
Skywest	EUA	-9.369
TAM	Brasil	-232.186
Gol	Brasil	-454.740
AMR	EUA	-884.000

Multiplus

Uma bela empresa que tem um potencial enorme, desde que abriu o capital subiu mais de 100%, possui bons numeros e pela sua renegociação de contrato com a TAM tem tudo para subir ainda mais.


seguem alguns multiplus: Div. Yield: 11,9%, ROE: 94,8%, P/L: 20.

Ações da Multiplus sobem 5% com renegociação de contrato com a TAM

Por Bloomberg

SÃO PAULO – As ações da Multiplus, empresa controlada pela TAM que administra o programa de fidelidade de passageiros frequentes da companhia aérea, registrou a maior cotação em seis meses nesta terça-feira, depois que seu conselho de administração aprovou mudanças nos valores que a companhia paga à TAM por passagens e na relação de troca de pontos.

O conselho aprovou ontem uma revisão no contrato com a TAM, segundo comunicado publicado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A Multiplus terá uma redução de 10% no preço das passagens que compra da TAM e, em contrapartida, reduzirá em 20% o valor que cobra da companhia aérea nas trocas de pontos de seus passageiros frequentes, segundo informou o BTG Pactual em relatório divulgado aos clientes.
“O impacto dessa revisão é animador”, afirmou o analista Rodrigo Góes no relatório. A mudança deve reduzir os ganhos da Multiplus no negócio com a TAM, enquanto aumentará “consideravelmente” a lucratividade originada a partir de instituições financeiras e outros parceiros, desde que a Multiplus consiga manter estável o custo das trocas de pontos para os parceiros.
A receita poderá recuar 2,5%, enquanto o Ebitda (lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização) pode subir de 20% a 25%, avalia Góes.
O conselho de administração da TAM ainda não aprovou a proposta de mudança no contrato entre as duas companhias.
As ações ordinárias da Multiplus encerraram o pregão desta segunda-feira cotadas a R$ 32,25, com alta de 5,04%.

(Bloomberg)

Banco do Brasil

Ontem, correu um boato no mercado que o Banco do Brasil poderia se capitalizar, isso seria no curto prazo muito ruim para os acionistas, pois diminuiria sua participação no capital social da empresa e consequentemente o lucro por ação, e normalmente no caso de uma oferta o preço vem abaixo do preço de mercado, afinal de contas não justifica vir maior senão niguem compraria na oferta publica, os investidores comprariam a mercado, isso provoca uma venda geral dos acionistas para comprarem na oferta mais barato.
Esse é o grande problema do BB, é uma empresa estatal em que o controlador é a união, o mesmo caso da Petrobras e da Vale, infelizmente existe um risco maior de governo utilizar o banco com outras finalidades e não visar o maior retorno para o acionista, talvez por isso o banco possua melhores multiplos com relação aos outros grandes do setor como Bradesco e Itau, após o boato as ações do banco despencaram.
Hoje pela manha o BB enviou uma declaração a CVM e o gerente geral de relações com investidores deu a declaração abaixo, porém é bom ficar de olho onde a fumaça a fogo... Eu continuo comprado e espero melhores noticias ...

 O Banco do Brasil (BB) enviou há pouco comunicado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) esclarecendo que não recebeu até o momento "qualquer solicitação" de seu acionista controlador, a União, "para a realização de estudos ou análises sobre possível aumento de seu capital." A nota, assinada pelo gerente geral de Relações com Investidores, Gilberto Lourenço da Aparecida, vem em resposta a matérias veiculadas na imprensa. Ontem, uma fonte disse à Agência Estado que o aumento de capital é uma hipótese no radar do BB, mas a instituição avalia que não há urgência em realizar uma operação desse tipo. A direção do banco, conforme essa fonte, tem a percepção de que será possível passar os próximos meses, e provavelmente todo o ano de 2012, sem a necessidade de reforço.

S&P coloca rating de 15 países da União Europeia em revisão para possível corte

SÃO PAULO - A agência de classificação de risco Standard & Poor's colocou nesta segunda-feira (5) o rating de 15 países da Zona do Euro em sua lista de observação negativa (Creditwatch Negative), o que indica a possibilidade de corte nas notas em até 90 dias. Essa revisão não incluiu a Grécia, cujo rating "CC" é um dos menores na metodologia da agência, e o Chipre, que já estava na listagem. 

De acordo com a agência, essa revisão se deu por conta da elevação do risco sistêmico na região, que afeta inclusive os países economicamente mais relevantes do continente, como a Alemanha e a França. "O aperto das condições de crédito pode afetar o crescimento dos países da região e, portanto, a perspectiva para uma redução sustentável da relação dívida pública/PIB (Produto Interno Bruto)", destacou a agência.

Além disso, a opinião da agência é que as autoridades do continente pouco têm feito para conter a crise, a despeito do acordo assinado nesta manhã entre a chanceler alemã, Angela Merkel, e o presidente francês, Nicolas Sarkozy.

Outro fator que levou a agência de classificação de risco a colocar os ratings desses países na Creditwatch Negative foi o risco de recessão na Zona do Euro como um todo. A S&P acredita em uma chance de 40% de que a atividade econômica da região desacelere nos próximos meses, não apenas em países mais afetados pela crise, como Portugal, Grécia e Espanha, mas também as economias mais fortes, como a Alemanha.

"Esperamos concluir a revisão dos ratings soberanos na Zona do Euro o mais rápido possível, em decorrência do encontro dos líderes da União Europeia marcado para os dias 8 e 9 de dezembro", afirmou a agência em nota. Confira os ratings dos países que foram colocados na lista Creditwatch Negative:

Participação dos Investidores - Novembro

Nos mês de Novembro tivemos um saldo positivo de R$ 236 milhões, com o investidor estrangeiro aumentando sua participação e o Investidor pessoa física diminuindo.

INVESTIDORES NO VOLUME TOTAL DA BM&FBOVESPA

Período: 1 a 30/11/2011

Tipos de Investidores                    Compras                                 Vendas

                                                           R$ mil        Part. %              R$ mil    Part. %

Pessoa Fisica                                 26.104.995          11,04         26.529.012        11,22

- Inv Individuais                            24.802.976          10,49         25.180.510        10,65

- Clubes de Inv                                1.302.019            0,55           1.348.502          0,57

Institucional                                  38.389.110           16,23        39.188.114         16,57

Inves. Estrangeiro                         41.782.107           17,67        40.751.120         17,23

Emp. Priv/Publ.                               2.909.303            1,23           1.411.373          0,60

Instit. Financeiras                            8.943.879            3,78         10.317.047          4,36

Outros                                                 111.287            0,05                44.015          0,02

Total em R$ Mil (Compras + Vendas): 236.481.362

Fechamento da Semana

IBOV - Semanal

Na próxima semana muita atenção no rompimento dos 60.000 caso venha a ocorrer temos grandes chances de fechar o ano lá nos 64.000, na sexta-feira pela manha com o futuro do SP500 em +1% e INDZ11 abrindo com +1% existia uma grande expectativa de isto ocorrer, porém os mercados estavam muito esticados no intra e sentiram as resistências, fazendo com que iniciacem alguma correção no intra na que comprometa, e é até saudável para o mercado pegar impulso para mais altas.

IBOV - Diário

No díario para quem entrou comprado na comfirmação do fundo anterior foi ótimo momento para realização de lucros pois o indice atingiu o seu objetivo, agora é agir com cautela pois deixou um candle bem esquisito, mas caso rompa os 60k anula o sinal de topo e vamos seguindo adianta, e quem entrou pensando em tempos mais longos o stop continua nos 54.400 e deixa pedalar.

DJ - Diário

Com uma situação parecida com a nossa deixando candle de topo no diário e sentindo a resistência, precisando romper os 12.300 para buscar seu topo anterior por volta dos 12.800

Será que ele está qurendo mostrar sua cara??? esperamos que sim...

EUFORIA COM ISENÇÃO DE IOF

Ibov teve uma bela alta hoje puxado pela noticia da isenção do IOF para o investidor estrangeiro, enquanto nós aqui subimos 2,2% lá fora caiu 0,21%, destaque para as ações da BVMF3 que tiveram alta de 6,68% porém entrar comprado nela agora acho um pouco arriscado deixou um GAP aberto no diário e um candle de topo em cima da resistência, acho até uma boa entrar vendido e colocar stop um pouco acima da resistência e ver o que dá.

BBAS3

Ontem +4,26%, Hoje + 4,21%, bem acho não precisa falar mais nada ... rsrsr, quando estava a R$ 23,00 ninguem queria.

BBAS3 - Banco do Brasil

Hoje BBAS3 fechou cotada a R$ 23,20 bem próximo ao seu suporte que fica na região de R$ 22,67, agora vamos olhar apenas o lucro do banco deixando outras variáveis de lado neste momento.

BBAS3 distribui hoje 40% de seu lucro líquido em proventos, acredito que isso vai dar algo em torno de R$ 2,00 por ação no ano de 2011, para efeito de comparação no ano de 2010 a empresa pagou R$ 1,85 por ação, se dividirmos o valor de R$ 2,00 por ação pela cotação de fechamento no dia 29/11, isso dá algo entorno de 8,6%, esse é o Yield da empresa, ou seja se vc comprar a ação do banco hoje e o lucro do banco se mantiver constante, voce receberá 8,6% em proventos por ano.

Vamos olhar agora outras modalidades de investimento e seu rendimentos:

Poupança: 6% a.a. + TR.
Fundo de investimento: 10% a.a (quando voce descontar o IR, e a Tx de Adm, vc vai tomar um susto, vai tar por volta de 8% a.a e ainda tem o come cotas).
CDB: 95% do CDI (tem que descontar o IR e não se esqueça que a SELIC não para de cair, não deve dar mais do que 9%).
LCI: (tem a vantagem de ser isenta de IR pra pessoa física, porém também é indexada a SELIC, da um pouco mais do que o CDB, devido a vantagem tributária).
Tesouro Direto: Esse vou deixar pra fazer um capitulo a parte porque são vários tipos de títulos.

Comparando com o Yield de BBAS3, acredito que temos uma ótima oportunidade de investimento, no mínimo vamos receber ao ano a mesma coisa que a poupança pelo preço que estamos pagando agora, lembrando sempre que estou falando na hipótese de o lucro do banco não cair, e ainda tem a vantagem de ação se valorizar, os bancos no mundo inteiro estão apanhando muito por conta da crise mundial, é lógico que se a crise vier nós brasileiros também seremos afetados, mas a situação dos nossos bancos é completamente diferente dos bancos europeus e como a nossa bolsa infelizmente é dependente de fluxo estrangeiro enquanto esse capital não voltar, nada de as ações subirem, mas vamos ver por outro ponto de vista senão existissem crises como estas quando teriamos oportunidade de fazer compras assim?

Será que não vale a pena tirar um pouco do seu dinheiro da ponpança e comprar um pouco?? é assim que se ganha dinheiro na bolsa, não fazendo igual a maioria faz comprando no topo e vendendo no fundo.

No mínimo eu garanto que é melhor comprar BBAS3 agora a R$23,00 do que quando estava nos R$ 35,00, ao menos o stop é mais barato .. hehe

IBOV - Fechamento dia 28/11/11

Ibovespa, confirmou fundo no pregão de hoje, segue ainda com indicadores sobrevendidos, acredito que o repique possa ir ainda mais longe, nessa semana teremos reunião do COPOM, e a expectativa é de mais cortes nas taxas de juros, pra quem entrou comprado acreditando na alta de final de ano é aconselhavel colocar um stop nos 54.400 e deixa pedalar.

USIM3 X USIM5

Vou reproduzir aqui um artigo que André Rocha do Valor Econômico, postou em seu Blog no dia 21/11/11 que achei muito interessante e pertinente para entender o que está acontecendo com as ações da usiminas, porque hoje a USIM3 caiu e a USIM5 subiu.

Segue o post:

O polêmico prêmio de USIM3 sobre USIM5

As ações ordinárias (ON) de Usiminas (USIM3) fecharam 21 de novembro, segunda-feira, cotadas a R$ 22,36, um prêmio de 88% sobre as ações preferenciais (USIM5). Ele é merecido? Creio que não.

Há rumores de que pode haver alteração do controle acionário de Usiminas. Fala-se na entrada de CSN, Gerdau ou Ternium no bloco de controle. A legislação (artigo 254-A da Lei 6.404/76) obriga o adquirente a oferecer 80% do valor pago aos controladores aos acionistas minoritários votantes. Esse instituto recebe o nome de “tag along”. Os detentores de ações preferenciais não possuem tal direito. Como o mercado acredita que 80% do valor pago pelo controle superará o preço atual das ações ON, os investidores apostam nas ordinárias. Outro fato que vem impulsionando o preço das ações ordinárias é a aquisição de ações feita no mercado pela CSN. Com a compra reduz-se o número de ações votantes disponíveis em mercado (“free float”). Quanto menor a oferta de ações, maior o preço.

O controle da Usiminas é detido por Camargo Corrêa, com 12,98% das ON; Nippon, com 29,08%; Caixa dos Empregados da Usiminas, com 10,13%; e Votorantim, com 12,98%, perfazendo 65,17% do total de ONs.

Os rumores indicam que a Nippon permanecerá no controle, mesmo com a venda da participação dos demais acionistas controladores. O controle é regulado por acordo de acionistas. Um deles, composto pelos grupos Nippon, Votorantim e Camargo Corrêa, vigorará até 2031. Assim, o adquirente das ações deverá aderir a esse acordo. Alguns investidores alegam que como o novo acionista deterá participação percentual superior à da Nippon, a troca de controle estará configurada.

Mas o conceito de controle acionário não é apenas uma questão matemática. O artigo 116 da Lei das SA (Lei 6.404/76) classifica acionista controlador como “a pessoa - natural ou jurídica - ou o grupo de pessoas vinculadas por acordo de voto”. Logo, caso a Nippon mantenha-se no acordo de acionistas, a troca de controle não estará caracterizada e, como consequência, o direito ao “tag along” não será devido. Assim, o prêmio pago pelas ações ordinárias sobre as preferenciais parece exagerado. Qual interesse a Nippon teria de permanecer na companhia como minoritária?

O novo acionista poderia fazer uma oferta pública voluntária pelas ações dos minoritários ordinaristas. Mas essa oferta seria uma liberalidade do novo sócio e não se confunde com a oferta pública obrigatória pelo “tag along”. Na oferta voluntária, o preço de aquisição das ações é dado pelo adquirente. Não existe um preço definido como na oferta pública para aquisição de ações decorrente da alienação de controle.

O prêmio das ações ON sobre as PN não deriva de métricas de avaliação como múltiplos ou fluxo de caixa descontado. Ele decorre da expectativa de alienação de controle acionário. Como dito no post “A análise fundamentalista negligencia direito societário”, de 4 de outubro, os agentes de mercado, por causa de sua formação – engenharia, administração de empresas ou economia – dão pouco valor ao estudo do direito societário, sendo habitual confusões a respeito. É comum os operadores de mercado adotarem uma interpretação literal da lei. Contudo, o direito é uma ciência, logo a interpretação precisa recorrer a outras abordagens como doutrina, jurisprudência etc.

Opiniões divergentes são comuns no direito. A minha interpretação pode ser apenas mais uma. Mas gostaria que os agentes de mercado meditassem sobre ela. Se estiver correta, o preço das ações ordinárias de Usiminas deve apresentar forte depreciação. Não é o fundamento econômico que vem sustentando o prêmio das ações ordinárias sobre as preferenciais. Apostas de investimento baseadas em eventos (alienação de controle, incorporações, direito de retirada) podem gerar excelentes ganhos, mas também podem provocar grandes decepções.

Portanto apesar do valor pago de R$ 36,00 por ação pela Ternium, a Nippon continua com participação majoritária não caracterizando uma troca de controle, consequentemente não haverá direito ao Tag Along.

DOLZ11

   Dolar Futuro segue esticado no diário, o candle está completamente fora das bandas, e vale lembrar que acima de 1,90 tem sempre o ursão do Bacen para dar uma patada pra baixo, na quinta-feira os contratos de juros futuros cairam forte na expectativa de um corte de 75 pontos base na reunião do COPOM, e isso ajudou a pressionar o dolar pra cima, mas na sexta-feira me parece que o mercado está achando que o corte virá em 50 pontos.

   Para quem me acompanha em outro fórum estava vendido a R$ 1,90, porém optei por realizar o lucro na sexta-feira pra não passar o final de semana vendido, na segunda-feira dependendo de como o mercado abrir voltamos para a posição, se continuar subindo realizo vendas em R$ 1.90 e R$ 1,95.

   No intra, já visualizo uma divergência de IFR, enquanto o gráfico de preços vem fazendo topos e fundos ascendentes o mesmo não ocorre no IFR que já possui topos e fundos descendentes, tem tudo para vir uma correção, se montar pivot de baixa mira os R$ 1,85.

Dow Jones - Fechamento dia 25.11.11

Após alguns dias de quedas, o DJ deixou um candle de fundo, necessita do rompimento da máxima de sse candle para que haja a confirmação do fundo e início do repique, os indicadores estão em região de sobrevendo, vamos torcer para um repique esta semana essa semana.

Bradesco e ITAU - Ações PN ou ON qual é a melhor para se investir??

Para o trader não há duvidas de que o melhor seja operar com nas ações PNs devido a sua liquidez comparadas com as ON, porém para o investidor de longo prazo, acredito neste momento seja investir nas ONs.

Fazendo uma simples conta de todos os proventos pagos de JAN de 2009 até hoje a ação ON do Bradesco recebeu R$ 2,00 por ação enquanto a PN recebeu R$ 2,20 por ação, a ação PN do Bradesco deveria ser negociada com um prêmio de 10% sobre a ON, porém pela cotação de fechamento de sexta-feira, a PN fechou cotada a R$ 28,00 e a ON cotada a R$ 22,98, ou seja a PN  está sendo negociada com um prêmio de 21,84% sobre a ON, portando a ON possuem um yield maior que a PN, se vc não tem problema com relação a liquidez das ações ON e deseja investir pensando em sua aposentadoria a melhor opção acredito ser as ONs.

O mesmo raciocício vale para as ações do ITAU, porém com a diferença de que a ação ON e PN do ITAÚ recebem o mesmo valor de proventos e a cotação da PN fechou com um premio de 15,22% sobre a ON.

Como ficar rico na bolsa

Esse é meu primeiro post do blog, e espero através dele expor minhas ideias e experiências de como se faz para ficar na bolsa, pretendo postar um pouco de cada coisa desde noticias do mercado financeiro, análise técnica e fundamentalista, meu objetivo é aprender e transmitir o pouco que sei, e espero que esse seja o primeiro de muitos no nosso blog, conto com a ajuda de todos, aos poucos vou ajustando o lay-out do blog pois sou péssimo nisso ... rsrsr.